英伟达盘初上涨近7% 2028财年营收展望远超市场预期
英伟达股价盘初上涨6.73%，报223.780美元/股，总市值报5.39万亿美元。英伟达最新财报及业绩指引超预期，提振华尔街看多情绪，大摩、花旗、瑞穗等十余家大行密集上调目标价。
英伟达财报引爆目标价上调潮 已有机构喊出10万亿美元的目标估值
英伟达最新财报及业绩指引超预期，提振华尔街看多情绪，大摩、花旗、瑞穗等十余家大行密集上调目标价。今日以来，财联社统计到，至少13家机构上调英伟达目标价，其中瑞杰金融集团将目标价由352美元上调至515美元，创目前最高目标价；Melius Research由400美元上调至420美元，伯恩斯坦由315美元上调至400美元，罗森布拉特证券由325美元上调至390美元。按英伟达241亿股计算，515美元目标价对应市值约12.4万亿美元。
美国上周首次申领失业救济人数为20.3万人 低于市场预期
美国上周首次申领失业救济人数为20.3万人，预估为20.8万人，前值为20.6万人。
信维通信：拟11亿元收购高端MLCC公司益阳电子科技55%股权
信维通信(300136.SZ)公告称，为进一步满足全球客户快速增长的高端MLCC产品需求，及加快在高端MLCC业务领域的战略布局，公司全资子公司益阳信维拟以现金11亿元收购益阳电子科技55%股权，交易完成后将持有其70%股权，纳入合并报表范围。
中金公司：换股吸收合并东兴证券、信达证券事项获上交所审核通过
中金公司8月27日公告，公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项已获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过。本次交易尚需中国证监会及可能需要的其他有权机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施，能否实施以及最终实施的时间尚存在不确定性。
德明利：上半年净利润60.17亿元 拟每10股派15元转4股
德明利(001309.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入169.11亿元，同比增长311.55%；归属于上市公司股东的净利润60.17亿元，同比扭亏为盈。公司拟向全体股东每10股派发现金红利15元(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增4股。注：公司Q2净利润26.71亿，之前预告区间为23.54亿-31.54亿，Q1净利润33.46亿，据此计算，Q2净利润环比下降20%。
胜宏科技：上半年归母净利润28.57亿元 同比增长33.3%
胜宏科技8月27日披露半年报，公司上半年实现营业收入116.29亿元，同比增长28.77%；归属于上市公司股东的净利润28.57亿元，同比增长33.3%；基本每股收益3.14元/股。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。报告期内，公司业绩主要受AI算力赛道高景气、产品结构优化及高端产品占比提升、新拓展超50家客户（其中一半以上为AI领域高端客户）、率先突破高多层与高阶HDI核心技术壁垒，以及强化成本及供应链管理等因素影响。
5.47万亿南下！内资重塑港股话语权
南向资金（港股通）连续34个月实现资金净流入，创下历史最长连续净买入纪录；南向资金成交活跃，日均成交额已占香港市场成交额的22%。
章建平新进成为云南锗业第四大股东
8月27日，据云南锗业半年报，章建平新进成为第四大股东，持有665.98万股，占总股本比例1.02%（前十大股东不排除重名情况）。
云南锗业：上半年净利润同比增长235% 受益于下游光通信等领域需求旺盛化合物半导体材料产品销量同比显著提升
云南锗业(002428.SZ)公告称，公司发布2026年半年度报告，实现营业收入7.32亿元，同比增长38.21%；归属于上市公司股东的净利润7426.99万元，同比增长235.31%。报告期内，受益于下游数据中心、光通信等领域需求旺盛，公司化合物半导体材料产品销量同比显著提升。公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
金安国纪：上半年净利润同比增长987% 覆铜板产品满产满销
金安国纪(002636.SZ)发布2026年半年度报告，实现营业收入33.99亿元，同比增长65.74%；归属于上市公司股东的净利润7.66亿元，同比增长986.66%。
英伟达力捧PTFE！相关概念集体爆发
PTFE（聚四氟乙烯）概念8月27日表现强势，板块中肯特股份、昊华科技、沃特股份涨停，中英科技、泛亚微透大涨超10%。
药明康德：出售药明合联股票资产 预计影响2026年税前利润约31.43亿元
药明康德(603259.SH)公告称，公司通过大宗交易出售所持药明合联5352.4万股股票，成交金额约39.20亿港元。经初步核算，本次出售对2026年度税前利润的影响约为31.43亿元，占2025年度经审计净利润的10%以上。所得资金将用于聚焦主营业务、推进全球产能建设及优化资本结构。
中芯国际：上半年净利润同比增长94.2%
中芯国际发布2026年半年度报告，实现营业收入386.35亿元，同比增长19.4%；归属于上市公司股东的净利润44.67亿元，同比增长94.2%。业绩增长主要系本期晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动所致。注：公司Q2净利润31.06亿，Q1净利润13.61亿，据此计算，Q2净利润环比增长128%。
研究合并创业板与主板？港交所回应：将持续研究上市机制优化措施
近日，有消息称，香港交易所正研究在上市规则中设立新章节，将创业板与主板合并，相关方案预计在今年年底前进行公众咨询。对此，香港交易所方面8月27日回应中国证券报·中证金牛座记者称，香港交易所已落实第一阶段提升上市机制竞争力的措施，并获市场广泛支持，进一步提升了香港作为全球首选集资市场的吸引力。
铠侠和闪迪计划在日本投资310亿美元扩建内存制造厂
英伟达业绩超预期 盘前大涨超6%
英伟达盘前涨近6%，公司公布2027财年第二季度业绩，营收与业绩指引均高于市场预期。
青山纸业：恒宝通800G光模块初步完成设计并进入样品试制阶段
针对投资者关于“公司光模块CPO，400G已经开始量产，800G已经完成设计，进入试产阶段是否属实？”的提问，青山纸业8月27日在互动平台回应称，恒宝通400G产品还未大规模量产，800G光模块初步完成设计并进入样品试制阶段。
特朗普就美国电力电网中的外国制造设备宣布“国家紧急状态” 外交部回应
外交部发言人林剑主持例行记者会。法新社记者提问，美国总统特朗普周三就美国国内电力电网中的外国制造设备宣布“国家紧急状态”。特朗普还称，日益增长的电力需求使美国电力系统成为敌对政府的目标。中方对此有何评论？林剑表示，中方一贯反对泛化国家安全概念、打压别国企业的做法，希望美方为各国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境。
外交部：中美双方就年内元首互动安排保持着沟通
8月27日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者就中美高层互动相关问题提问。对此，林剑表示，中美双方就年内元首互动安排保持着沟通。
商务部回应美考虑对华额外加征7.5%关税
商务部27日举行例行新闻发布会，商务部新闻发言人黄玲在回应有关美国政府考虑对自中国进口商品额外加征7.5%关税的提问时说，美方以“产能过剩”为由对包括中国在内的16个经济体发起301调查，将经贸问题政治化，是典型的单边主义、保护主义行为，中方对此坚决反对。我们将继续密切关注并全面评估美方后续举措，并保留采取一切必要措施的权利。
阳光电源回应股价大跌：特朗普行政禁令的具体影响公司还在研究中
8月27日中午，财闻以投资者身份致电阳光电源，公司董事会办公室工作人员回应称，此次行政令的具体影响公司还在研究中，要等研究后才能对外分享。当被问及美国子公司运营情况时，对方称其不掌握该子公司的员工数量和业绩情况。
英伟达确认H200芯片已交付中国客户 但营收占比微不足道
当地时间8月26日，英伟达在公司业绩会上正式确认其H200芯片已向中国客户交付，但未提及具体的出货规模及相关营收。
史上最大IPO传出炸裂数据
据最新消息，美国AI巨头Anthropic计划向投资者表示，其潜在市场总规模（TAM）将超过30万亿美元（约合人民币200万亿元），将创出历史最高纪录，或将进一步拉高AI（人工智能）叙事的天花板。
王毅会见美国驻华大使庞德伟
8月26日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在京会见美国驻华大使庞德伟。王毅说，在两国元首领航掌舵下，双方正在推动构建中美建设性战略稳定关系。事实证明，改善发展中美关系，在相互尊重基础上和平共处，进而合作共赢，符合两国人民根本利益，符合国际社会共同期待。
知情人士回应“A股未盈利企业无法上市”
近日，有市场传言称，A股未盈利企业IPO申报全面收紧，港股同步受到影响。21世纪经济报道记者从知情人士处了解到，目前不存在未盈利企业一律无法上市的可能性，无论A股还是港股，都会继续向优质未盈利企业敞开大门，只是对未盈利企业的审核更为严格。
国家统计局：1—7月份全国规模以上工业企业利润增长17.6%
1—7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额45820.6亿元，同比增长17.6%。1—7月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额14918.9亿元，同比增长16.3%；股份制企业实现利润总额35494.0亿元，增长23.6%；外商及港澳台投资企业实现利润总额10137.8亿元，增长1.2%；私营企业实现利润总额11352.2亿元，增长10.9%。
韩国央行宣布加息25个基点
韩国央行将基准利率从2.75%上调至3.00%，为连续第二次会议加息，符合市场预期。
社保基金大幅加仓这些股票
数据显示，截至8月25日，已有超3100家A股上市公司披露2026年中报。其中，254家上市公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影。具体来看，社保基金在二季度新进成为73只个股的前十大流通股股东；同时，对76只个股的持股数量相比一季度末有所增加。行业方面，社保基金对电子行业持仓市值超180亿元，对基础化工行业持仓市值超110亿元。
长鑫科技绿鞋全额行使
8月26日晚，长鑫科技发布公告，公司首次公开发行股票并在科创板上市的超额配售选择权（或称“绿鞋”）已全额行使，对应新增发行10.03亿股，发行总股数扩大至76.91亿股，总股本增至678.84亿股。由此，长鑫科技科创板IPO最终募资总额达666.07亿元，募资净额663.1亿元，为科创板最大IPO。
英伟达业绩大超预期！Q2营收利润双双翻倍 下一财年预计营收再涨70%！
美东时间周三盘后，英伟达公布2027财年第二季度业绩，公司营收与业绩指引均高于市场预期。尽管盘后交易阶段公司股价一度跳水，但在公司高管的乐观表态刺激下，公司股价快速拉升。
英伟达CEO黄仁勋表示：我们以前从未提前一年给出业绩指引
英伟达首席财务官表示2028财年营收将增长约70% 英伟达盘后涨幅扩大至3%
英伟达财报速览
Q2营收962亿美元，调整后EPS2.22美元，毛利率75%；黄仁勋称Vera Rubin已全面投产；业绩展望：英伟达预计Q3营收为1080亿美元，上下浮动2%。
特朗普：对于伊朗何时重返谈判“没有时间表”
美国总统特朗普26日在接受卡塔尔半岛电视台采访时表示，对于预计伊朗何时重返谈判，他“没有时间表”，而且“不着急”。据半岛电视台26日报道，被问及给伊朗多长时间重返谈判时，特朗普回答说：“我没有时间表，完全没有。我不着急。”他还说：“我们正在取得非常大的胜利。他们（伊朗）面临严重的通货膨胀，经济正在崩溃。”
市场反应冷淡 英伟达超预期的财测没能让所有投资者都感到满意
英伟达发布的营收展望令一些投资者感到失望，加剧了市场对人工智能支出势头何以为继的担忧。该公司周三在公告中预计，本财季营收将达到1080亿美元，且可能上下浮动2%。数据显示，尽管分析师平均预估为1052亿美元，但一些人的期望值超过了1100亿美元。扣除生产成本后的营收比例，即毛利率约在74%。
英伟达CEO黄仁勋表示：现在算力就是收入
英伟达：Vera Rubin现已全面投入生产
英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“人工智能已经到达了转折点。它正在发挥实际作用。它的代币既高效又有利可图。如今，计算就是收入，而且需求正在加速增长。去年这个时候，只有一家实验室在推动基础设施建设；而如今，我们正处于人工智能实验室和初创企业蓬勃发展的黄金时代，多个前沿实验室并行扩展，开放模型生态系统欣欣向荣，物理人工智能也陆续上线——在美国乃至全球范围内都呈现出强劲的发展势头。人工智能基础设施建设正在全速推进。VeraRubin现已全面投入生产，其建设正是为了满足这一时代的需求。”
英伟达第二财季营收同比增长106% 各项业绩指标均超市场预期
英伟达第二财季营收962亿美元，同比增长106%，市场预估为923.8亿美元；第二财季调整后每股收益为2.22美元，同比增长120%；第二财季数据中心收入890亿美元，市场预估为858.6亿美元；第二财季超大规模客户营收487.1亿美元，预估435.5亿美元；第二财季AI云、工业及企业营收403.1亿美元，预估419.6亿美元；第二财季计算与网络营收883.0亿美元，预估846.9亿美元；第二财季自由现金流213.4亿美元。
苹果秋季发布会 定档9月10日凌晨
苹果公司周三宣布，将于当地时间9月9日（北京时间9月10日凌晨）举行秋季新品发布会。今年的媒体邀请函印有“惊喜和闪耀”（Surprise and shine）的标语，以及一个闪耀太阳光芒的苹果Logo。而苹果中国官微的翻译更加直接——亮新篇，来耀眼。除了新CEO外，9月新品发布会最大看点无疑是苹果首款折叠屏iPhone。据悉，这款可能被命名为iPhone Ultra的设备将具备类似iPad mini的实用性，展开后可变形成平板电脑形态，折起来又能装进口袋。
超级“牛散”持仓动向曝光！葛卫东坚守半导体 章建平猛攻光通信
随着A股2026年上市公司半年报披露接近尾声，知名牛散及其家族的持仓轨迹随中报进入公众视野。作为观察机构之外大额民间资金动向的重要窗口，牛散的调仓、进退，往往能够折射出市场主流资金对于赛道景气度、个股机会的判断取向。而在上半年A股极致分化的结构性行情之下，葛卫东家族、章建平家族、付小铜、刘鑫、魏巍等市场知名牛散的持仓策略出现明显分化，有人重仓押注AI硬科技主线，也有人逆向布局周期股、困境反转标的。
“牛散”扎堆买入券商股！业绩高增有望支撑估值修复
2026年半年报进入披露高峰期，以往被国资与机构占据的券商前十大流通股东名单出现了令人意外的变化，多位“牛散”以数亿元至数十亿元资金悄然布局券商股。据记者统计，截至8月26日，中信证券、东北证券、华西证券、中原证券、国金证券等5家券商前十大流通股东名单中均有个人投资者现身。其中，东北证券前十大流通股东中有四位自然人投资者同时出现。
智谱认领“牛来” 并宣布上线、开源GLM-5.3-Flash
26日，智谱宣布上线并开源GLM-5.3-Flash。据智谱介绍，这是GLM-5系列首个原生多模态模型，总参数规模为320B，其中激活参数为18B。智谱称，在正式发布GLM-5.3-Flash之前，公司曾以匿名模型“Ox-Alpha”在OpenCode和OpenRouter两个平台进行大规模测试。该模型在中文社区被称为“牛来”。据智谱方面介绍，测试期间，Ox-Alpha成为当周两个平台上较受欢迎的模型之一，并刷新了相关调用量纪录。智谱称，Ox-Alpha测试期间产生的请求流量全部由国产芯片提供算力支持。
买家要求18周内交付！存储牛股大普微拿下34.91亿元大单 占去年营收逾1.5倍
8月26日晚间，大普微发布《关于签订日常经营重大合同的公告》，公司于8月25日与客户A签订关于主营业务产品企业级PCIeSSD（采用PCIe接口协议的高速固态硬盘）的销售订单。公告显示，本次订单标的为公司主营业务产品企业级PCIe SSD，订单经双方书面确认起生效，交付期限为订单生效后18周内。除产品名称、数量、单价、付款条件等内容外，订单还就相关条款作出约定。
有关战略性新兴产业发展 上海最新发文！进一步全面提升集成电路产业能级
8月26日，上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》（以下简称“《规划》”）。其中明确，到2030年，战略性新兴产业增加值达2.1万亿元，工业战略性新兴产业总产值占规模以上工业总产值比重达50%以上，三大先导产业制造业年均增速达10%以上。
苹果将于9月9日发布首款折叠式手机
苹果将于9月9日举行新款iPhone发布会。
股价接连涨停 多家公司提示风险
在股票价格接连涨停的情况下，多家公司发布股票交易异常波动公告，并提示相关风险。
乳业龙头拟回购注销至多20亿元股份！“牛散”陈发树加仓
8月26日晚间，乳业龙头伊利股份（证券代码：600887）披露2026年半年度报告。报告期内，公司实现营收643.31亿元，同比增长4.13%；归母净利润为57.59亿元，同比下降20.02%。净利润下滑主要受计提约24.61亿元资产减值损失影响，而公司经营活动现金流净额达97.59亿元，同比大增229.23%。“牛散”陈发树在二季度继续增持公司股份，持股比例升至0.99%。
“牛市旗手”重仓股来了 新买进49只个股
随着上市公司2026年半年报密集披露，券商重仓股及持股变动情况也随之揭晓。Wind数据显示，截至发稿，已有117家上市公司前十大流通股东中出现了券商的身影。按上半年末收盘价计算，券商合计持仓市值约453亿元。2026年上半年，市场交投持续活跃，券商自营业务收入成为放大业绩弹性的关键。在此背景下，券商重仓股的布局变化尤为值得关注。
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金刚石有望在AI芯片散热+CPO散热应用持续渗透，国内公司集中布局多晶CVD热沉片，已处于认证和小批量放量阶段
①金刚石有望在AI芯片散热+CPO散热应用持续渗透，国内公司集中布局多晶CVD热沉片，已处于认证和小批量放量阶段；②复合金刚石钻针（PCD）在M9机械钻孔中已具备经济性，当前刀具端已出现小批量订单，PCB厂商现以测试订单和小批量试用为主；③金刚石需求放量有望首先拉动大功率MPCVD及后道设备，微粉和高纯气体或随复合材料产能同步增长。
覆铜板+PCB+电子玻纤布！公司上半年净利润同比增长近10倍
①覆铜板+PCB+电子玻纤布！这家公司上半年净利润同比增长近10倍；②CPO+光芯片+5G+数据中心！这家公司1.6T光模块已送至多家客户进行测试；③超节点+英伟达+NPO+人形机器人+华为！公司超节点Q3开始批量出货。
【洞察】三星电机上调2026年第四季度MLCC价格，行业涨价趋势逐步深化，分析师指出高端供需缺口可能延续至2028年，消费级料号同样存在涨价可能；关注周期方向的轮动机会
①关注周期方向的轮动机会；②三星电机上调2026年第四季度MLCC价格，行业涨价趋势逐步深化，分析师指出高端供需缺口可能延续至2028年，消费级料号同样存在涨价可能；③今日全市场机构研报共发布506篇，苑东生物等4股评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中招商轮船等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华利集团首次上榜，前五名依次为中国平安>中国中免>华利集团>盐津铺子>中煤能源。
英伟达催化科技全面修复 题材高度持续打开 9月行情可期
①公司回笼资金向AI算力赛道全面转型，构筑“存量券商改善+增量算力爆发”的双轮驱动格局；②AI芯片功耗飙升带来的散热刚需，氮化铝陶瓷板热能有效解决高功耗芯片的散热与板翘曲难题，公司已与北美大厂合作研发AI服务器陶瓷板，正在不断投入开展陶瓷PCB的拓展应用研发；③冷却塔是液冷的标配，竞争格局良好，公司为新晋认证企业，凭借性价比优势正开启市占率提升之路。
事关光通信！上海有重大发布，机构称光模块已进入三重红利共振阶段，它卡位核心稀缺光通信赛道光隔离器和滤光片等；福建发文积极融入国家AI芯片布局，它是全球领先的视觉AISoC芯片设计企业
①事关光通信！上海有重大发布，机构称光模块行业正式进入“量增+价升+结构优化”三重红利共振阶段，这家公司卡位核心稀缺光通信赛道光隔离器和滤光片等，公司光通信核心产品订单饱满； ②福建发文积极融入国家AI芯片布局，机构称半导体长期发展前景持续向好，这家公司是全球领先的视觉AISoC芯片设计企业，上半年公司的端边侧AI芯片需求集中放量； ③这家公司表示目前mRNA领域的需求主要有mRNA疫苗、in vivo CAR、基因编辑等几个方向。
【公司】这家公司半导体设备快速放量已用于CoWoS、HBM等先进封装领域，后道设备持续拓展，推动半年报收入快速增长、毛利率显著提升；另有一小金属龙头上半年完成年度经营计划目标的100%+
①这家公司半导体设备快速放量已用于CoWoS、HBM等先进封装领域，后道设备持续拓展，推动半年报收入快速增长、毛利率显著提升； ②小金属龙头上半年完成年度经营计划目标的100%+，价格上涨有望进一步带动业绩提升，另有“代钨”预期成为中期重要增量。
AI服务器龙头业绩说明会透露超节点Q3开始批量出货，下半年收入将突破百亿，机构称液冷供电等环节已成为超节点架构升级的核心变量，这家公司光模块液冷业务已形成试样产品
目前正处于打样及小批量供货阶段，另一家以自身供冷节能领域内的技术优势，参与数据中心建设。
【机构调研】这家热管理公司切入服务器液冷领域，客户与项目储备进入加速兑现期
这家热管理公司切入服务器液冷领域，液冷泵产品覆盖6W至80kW功率范围的全系列解决方案，公司液冷订单超预期，客户与项目储备进入加速兑现期。
上海发布“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南，机构看好伴随下半年800G/1.6T批量出货，掌握上游芯片研发能力的企业有望获得超额利润，这家公司积累了多项光芯片产业化相关的核心技术
上海发布“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南，机构看好伴随下半年800G/1.6T批量出货，掌握上游芯片研发能力的企业有望在新周期中获得超额利润，这家公司积累了多项光芯片产业化相关的核心技术，另一家成为了全球主流头部数据通讯公司的核心供应商。
【机构龙虎榜解读】存储芯片+AI数据中心+CPO，企业级存储已进入多家头部互联网及服务器厂商供应链，并实现稳定批量出货，有vcsel光芯片产品，主要应用于400G及以上大型数据中心，这家公司获净买入
①存储芯片+AI数据中心+CPO，企业级存储已进入多家头部互联网及服务器厂商供应链，并实现稳定批量出货，有vcsel光芯片产品，主要应用于400G及以上大型数据中心，这家公司获净买入；②PCB+存储芯片+先进封装+覆铜板，已经掌握纳米、亚微米、微米产品的液相制备技术，应用于M9级高性能电子电路基板的球硅产品，已与行业主流厂商形成深度合作，机构大额净买入这家公司。
【公司】先进封装AOI+光模块AVI检测+半导体设备线缆，这家公司依托AI算法赋能机器视觉设备业务力，逐步进入规模化关键阶段；MLCC+氧化锆+硅微粉，这家公司已实现AI服务器粉体客户突破
①先进封装AOI+光模块AVI检测+半导体设备线缆，这家公司依托AI算法赋能机器视觉设备业务力，相关产品进入规模化关键阶段；②MLCC+氧化锆+球形氧化硅，这家公司已实现AI服务器/车规介质粉体客户突破，硅微粉小批量销售打开新增量。
瑞萨电子在北京设立物理AI与机器人实验室，机构称机器人是物理AI的主流形态，三重共振已经形成，这家公司成功发布工业级物理AI平台
另一家拥有超150万组人形机器人3D数据。
算力产业爆发带来强劲需求，这类产品产能紧张高景气度或延续，这家公司已与多家终端客户签订了产能供应协议
上半年行业已完成多次价格上调，算力产业爆发带来强劲需求，这类产品产能紧张高景气度或延续，这家公司已与多家终端客户签订了产能供应协议。
AI Agent正在打开端侧新市场，终端产品有望进入新一轮软硬件协同升级周期，这家公司新增AI眼镜、AI耳机等产品整机组装业务
AI Agent正在打开端侧新市场，多样化的硬件终端均已将智能体能力作为核心卖点，终端产品有望进入新一轮软硬件协同升级周期，这家公司新增AI眼镜、AI耳机等产品整机组装业务。
【公司】手握英特尔+英伟达+谷歌等核心客户，分析师强call公司海外液冷业务下半年有望迎来明显放量，叠加产品布局的持续深化，中长期具备很大的成长空间
公司上半年经营健康，机柜温控、机房温控收入温和增长，毛利率虽然同比有所下降，但后续有望随着海外业务起量而提升。分析师看好随着公司海外客户的广度和深度持续提升，下半年海外液冷业务有望迎来明显放量，中长期具备很大的成长空间。
【风口会议】阔折叠形态创新打开铰链、散热与设备链增量，头部品牌入局有望加速行业放量
①占折叠屏手机新增成本最高的环节是铰链，MIM件和组装环节技术难度和价值量还在提升，这家企业可占据约一半市场份额；②铰链正由冲压、CNC向MIM、3D打印和钛合金升级，兼具3D打印设备与零部件生产能力的这家公司受益；③高端折叠屏散热可能由超薄VC转向微泵液冷，万元级产品对散热能力提出更高要求，这家国内公司可提供微泵产品。
【研选•数据】A股中观景气跟踪一张表
A股中观景气跟踪一张表：电子景气延续，资源品价格偏强。
【狙击龙虎榜午盘】英伟达财报催化科技领涨 指数放量修复情绪集体回暖
AI算力功耗加速突破风冷极限，液冷已从“可选”变为“必选”。公司凭借从核心零部件（电子水泵）到系统级产品（CDU）的全栈液冷能力、与国内主流服务器厂商的批量交付合作以及维谛技术等关键客户的深度卡位，有望持续受益。
【机构调研】这家PCB供应商战略卡位成效显现，800G及以上速率光模块单季收入环比增速近1500%
这家PCB供应商战略卡位成效显现，AI服务器、高速光模块等高景气赛道多点突破，第二季度800G及以上速率光模块收入环比增速近1500%。
【研选•行业数据】英伟达NVSwitch板卡计划使用PTFE材料，国内上半年PTFE产量近10万吨，这两家公司合计拥有近8万吨年产能，产业链相关企业布局一览（附表）
英伟达NVSwitch板卡计划使用PTFE材料，国内上半年PTFE产量近10万吨，这两家公司合计拥有近8万吨年产能，产业链相关企业布局一览（附表）。
【大佬持仓跟踪】PCB材料+氟化工，PTFE现有和在建产能超6万吨，参股企业拥有G5级电子级氢氟酸产能，这家公司超纯半导体材料打破海外垄断
PCB材料+氟化工，PTFE现有和在建产能超6万吨，参股企业拥有G5级电子级氢氟酸产能，超纯半导体材料打破海外垄断，并批量应用于下游企业，这家公司氟化工配额和品种份额国内领先。
【公司】数据中心液冷一次侧市场全行业供不应求，叠加新技术升级趋势龙头市占率提升，这家公司数据中心相关业务上半年同比大增40%+，成为业绩主要增长动力
数据中心液冷一次侧市场全行业供不应求，新技术升级趋势如磁悬浮水冷、风冷式冷水机组等，这家公司数据中心相关业务上半年同比大增40%+，成为业绩主要增长动力。
电子工业中的关键基础材料，AI硬件升级下高端产品刚需持续爆发，这家公司相关产品覆盖下游多个领域
电子工业中的关键基础材料，这类高端产品产业附加值极高，AI硬件升级下刚需持续爆发，这家公司相关产品覆盖下游多个领域。
英伟达持续强化量产信号，行业龙头最新电话会透露下游市场对该领域的高速增长需求清晰可见，产业化正处于全面加速推进进程中，这家公司已获多个相关前沿项目需求确认及样品订单
该细分领域已从“技术验证”走向“规模化商用”，英伟达持续强化量产信号，头部云厂商已率先导入相关产品，这家公司已获多个相关前沿项目需求确认及样品订单。
我国在基因测序产业链上游的核心环节取得重要突破，全球基因检测行业仍处于早中期成长阶段，这家公司产品覆盖高通量二、三代基因测序仪
另一家在基因测序领域覆盖生育、肿瘤、感染、多组学大数据业务。
月之暗面正就Kimi K3 AI模型与微软、亚马逊、谷歌进行收入分成谈判，机构称Kimi验证Token分成模式将提升算力租赁行业盈利天花板；上海要求加快具有重大知识产权价值的创新药培育开发
①月之暗面正就Kimi K3 AI模型与微软、亚马逊、谷歌进行收入分成谈判，机构称Kimi验证Token分成模式将提升算力租赁行业盈利天花板，这家公司已验收供应商交付的算力服务器对应算力规模约5万P； ②上海要求加快具有重大知识产权价值的创新药培育开发，全链条支持体系持续完善给本土创新药带来的估值全球重塑的机会，这家公司上半年新签订单同比翻倍增长； ③英伟达盘后涨近5%，公司首席财务官预计2028财年收入将增长约70%。
【点金互动易】PCB+高速互联，PCB产品可用于1.6T交换机、AI服务器及HPC，这家公司224Gbps核心产品已小批量供货并启动448Gbps预研
①PCB+高速互联，PCB产品可用于1.6T交换机、AI服务器及HPC，这家公司224Gbps核心产品已小批量供货并启动448Gbps预研； ②数据中心+AI电源，这家公司全栈数字电源方案以电源控制MCU为核心，可用于服务器、新能源及工业电源等大功率场景。
【研选•研报数据】公募基金改革提速，含基量成中小券商竞争胜负手；这家券商投资业务量价齐升带动业绩大幅增长，财富管理与资管业务保持稳健
①公募基金改革提速，含基量成中小券商竞争胜负手； ②这家券商投资业务量价齐升带动业绩大幅增长，财富管理与资管业务保持稳健。